迎接七月新氣象,follow股市明燈

很少有投資者能像億萬富翁巴菲特那樣有賺錢的嗅覺。自從1965年成為企業集團伯克夏的首席執行官以來,巴爺爺已經為股東創造了超過6100億美元的價值,並在2021年12月31日之前為其公司的A類股票(BRK.A)提供了3,641,613%的總回報。

儘管巴菲特並非無懈可擊,但半個多世紀以來,搭乘他的順風車一直是超越標普500指數的有效秘訣。

美國證券交易委員會 (SEC) 文件顯示,本週三 (29 日) 至週五 (1 日) 期間,波克夏海瑟威以約 5.82 億美元的價格,買進 990 萬股的西方石油,總持股數達 1.634 億股,價值約 99 億美元。此外,波克夏還以 50 億美元價格,另外買進西方石油 8390 萬股的認股權證。

西方石油週五收漲 2.65% 至每股 60.44 美元,今年至今股價已翻逾一倍,除了巴菲特之外,俄烏戰爭導致油價大漲也是帶動股價攀高的重要因素。

隨著時序進入下半年,對投資者來說,這是異常動盪和充滿挑戰的一年,比起自己胡亂選股,不如跟著真正的明燈,從中找尋到適合自己的標的吧。以下就加碼分享兩支巴菲特在7月份增持的股票。

Bank of America (BAC)

通常情況下,當大盤陷入兩位數的下跌時,銀行股是一個應該避免的行業。然而,這一次不同。這是美國央行有史以來第一次在股市暴跌的情況下積極加息。

在正常情況下,我們期望美聯儲降低利率,以刺激貸款,支持美國經濟和股市。但是,隨著美聯儲在過去三次會議上將其聯邦基金目標利率提高了150個基點,銀行股有望從淨利息收入的大幅上升中受益。

在大型銀行股中,沒有哪家銀行比美國銀行對利息更敏感。4月份,當該公司報告其第一季度經營業績時,美國銀行指出,如果利率收益率曲線出現100個基點的平行變化,它將產生約54億美元的額外淨利息收入。到2022年底,我們可能會看到聯邦基金利率出現300個基點(或更高)的跳躍。

美國銀行也受益於其對技術和數位化的持續投資。在三年的時間裡,活躍用戶數量增加了500萬,達到4200萬。更重要的是,第一季度所有貸款銷售的53%是在網上或透過App完成的,這比2019年同比季度的30%有所增加。對該公司來說,線上銷售比當面或電話的互動要便宜得多。正是這種數位化的推動,使得美國銀行能夠合併一些分支機構,以降低非利息支出。

如果你還需要一個很好的理由來說服自己入手美國銀行,請仔細看看它的估值。大多數公司可能會忍受短期的收益下降,而美國銀行的每股收益在2023年可能會增長近20%。美國銀行的股價接近賬面價值,大約是華爾街對未來一年盈利預測的8倍,美國銀行可能是巴菲特整個投資組合中最好的交易。

General Motors (GM)

可以說,2022年汽車行業能出錯的地方都已經出錯了。中國等部分國際市場的半導體晶片短缺和COVID-19影響,已經擾亂了供應鏈。汽車生產原料的歷史性高通脹正在侵蝕汽車的利潤。然而,儘管有這些不利因素,通用汽車仍有動力使長期投資者更加富有。

經過多年的等待,汽車股的下一個大的增長機會終於到來。汽車的電氣化應該導致消費者和企業在未來幾十年內改變或升級車輛。

就其本身而言,通用汽車不惜一切代價。該公司預計,到2025年,將在電動汽車(EV)、自動駕駛汽車和電池方面總共花費350億美元。它預計到明年年底將有兩個完全專用的電池廠投入運行,目標是到2025年在北美每年至少生產100萬輛電動汽車。預計到2025年底,全球將有30種新的電動汽車上市。

初步數據表明,人們對通用汽車的電動車產品有很大的興趣。當通用汽車在4月26日發布其第一季度經營業績時,首席執行官Mary Barra在致股東的信中指出,已經有大約14萬輛雪佛蘭Silverado電動車的零售預訂。 Silverado電動車是在2022年1月才推出的。

通用汽車也確實有機會成為中國電動車市場的主要參與者。中國是世界上最大的汽車市場。除了通用汽車已經在中國建立了業務–它在2020年和2021年都交付了290萬輛汽車–它和它的合資夥伴已經擁有了中國最暢銷的電動車–五菱宏光迷你電動車。

通用汽車是一個令人難以置信的交易,其2022年和2023年的華爾街預測收益僅為5倍。

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