四巫日來襲,一枝獨秀的股票

美股四巫日來襲,美股週五 (17日) 開高後震盪,美債殖利率全線攀升,Fed主席鮑爾重申降低通膨承諾後,向來偏鴿派的明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡什卡利 (Neel Kashkari) 暗示 7 月支持升息 3 碼,美股一度翻黑。然而,3.5 兆美元的選擇權到期引發空頭回補,美股下行空間受限,而且在中概股強勢高升,科技股穩盤助攻之下,四大指數僅道瓊黯然收黑,那指收紅近 1.5%,標普和費半收盤微漲。

在Fed實施自 1994 年以來最大升息幅度,和瑞士央行歷史性的升息衝擊下,結束了股市動盪的一週。道瓊週跌 4.79%,在過去 12 週中有 11 週下跌,這是前所未有的狀況。標普週跌 5.8%,創下 2020 年 3 月以來的最大週跌幅,那指週跌 4.78%,費半週跌 8.95%。

經歷這一週,大概很多投資人都想問,現如今還有什麼股票是可以買的嗎?答案是肯定的。只是怎麼買就見仁見智了。

筆者昨天剛好讀到一篇文章,標題寫的是:「世界上最安全的股息股票之一」,看起來有點意思,以下就翻譯並節錄此文,給各位投資人參考參考啦~

你讀過《華爾街日報》嗎?每隔一段時間,它就會想出一個絕妙的主意–比如本週的主意,考慮購買生物技術巨頭吉利德科學公司(GILD)的股票,作為不確定市場中的高收益「避難所」。

正如《華爾街日報》所言,在過去的半個多月裡,吉利德股票對投資者來說是一項相當糟糕的投資,但好消息是,在讓投資者失望了這麼久之後,吉利德股票的大部分風險已經被釋放出來–將該股轉變為一個深具價值的便宜貨和一個巨大的股息股票。

吉利德的錯誤之處

吉利德的問題是,自從上個世紀初發明了治療丙型肝炎(HCV)的卓越療法,並將其加入到其完善的愛滋病部門後,吉利德在接下來的幾年裡進行了多次收購。據《華爾街日報》計算,在過去五年裡,吉利德公司總共花費了400多億美元收購癌症藥物開發商,「但卻沒有什麼成果」。

但問題是:雖然吉利德的腫瘤部門只取得了很小的進展,其HCV部門也在飛速萎縮,但隨著時間的推移,其HIV業務實際上保持得很好,去年創造了超過163億美元的銷售額(低於兩年前的164億美元)。因此,吉利德現在可能看起來沒有什麼增長的故事,但是單靠其愛滋病部門的巨大現金流就足以支撐5.1%的慷慨的年度股息支付。

投資者可以從吉利德獲得什麼好處

順便說一下,這是S&P 500指數平均股息率的三倍多。除了獲得巨大的股息收益外,如今吉利德的投資者還可以期待在股價上獲得一個巨大的益處。

思考看看,吉利德的市值為725億美元,淨債務約為202億美元,目前企業價值為927億美元。鑑於該股每年賺取45億美元的利潤,這意味著市盈率約為20.6 — 與標準普爾500指數的平均估值基本一致。

但吉利德報告的淨收入實際上在很大程度上低估了該股的真正盈利能力。根據標準普爾全球市場情報公司的數據,吉利德在過去12個月裡產生了近100億美元的正自由現金流。

這是吉利德報告的淨收入的兩倍多。換句話說,吉利德股票目前的售價幾乎是自由現金流的9倍,而這一估值幾乎比你今天在S&P 500指數中找到的任何其他股票都要便宜。

這100億美元也是吉利德支付股息義務所需現金的近三倍,這意味著吉利德5.1%的股息收益率穩如磐石。無論股票跌到什麼程度,它都不會消失。 嗯,在合理範圍內。不過,好消息是,根據吉利德首席醫療官邁克爾-易的說法,該公司已經吸取了教訓,不會為任何未來的收購支付任何巨大的費用,這應該有助於保持其股息安全。

如果你想在一個不確定的市場中尋找一個安全的股息股票,你可以從吉利德科學公司開始(和結束)你的搜索。試試看吧。

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