美股投資:假如海外券商倒閉了該怎麼辦?

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從2020年初,疫情延燒至今,美股經歷幾次大起大落,牛市熊市傻傻分不清楚,今天我們不談趨勢,來談談美股投資至關重要的一個角色:券商

每個券商都有不同的交易平台和規定,原則上大同小異,可以說青菜蘿蔔各有所好,這邊筆者就不贅述了。網路上類似的資訊有很多,如果想要找出最適合自己的券商,筆者的心得是:越不用動腦的越貴。現在有許多標榜中文界面和客服的,還有不用電匯直接用信用卡可以入帳的,大家可以去比較看看手續費,畢竟聚沙成塔,小錢累積起來也是一筆大錢。

言歸正傳,今年面臨到全球性的經濟動盪,到底券商有沒有可能應聲倒下呢?如果真的倒下了,身為客戶的投資人們,又該何去何從,如何爭取自己的權益呢?

首先,券商有可能倒閉嗎?讓我們看歷史說故事。

貝爾斯登(Bear Stearns),美國第五大的投資銀行與主要證券交易公司之一,擁有85年的歷史。在2008年因次貸危機導致破產,隨後被摩根大通收購。

另一個被認為「大到不能倒」〈too big to fail〉的例子是雷曼兄弟,它在2008年破產前是美國第四大投資銀行。同樣因為次貸危機而倒下。

上述兩個故事告訴我們,沒有不會倒的公司,只有不夠大的危機。

好消息是,即便券商有可能倒閉,您的資產也不是全無保障。相反的,合法的券商受到美國法律及監管機構的監督。這一切都是為了減少券商倒閉帶給投資人的風險。

舉例來說,美國證券交易委員會〈SEC〉有一項規定名為「客戶保護規則」〈Customer Protection Rule〉,要求公司必須將客戶資產與公司資產分開,如果將客戶帳戶中的資金取出來就是欺詐行為。另一項名為「淨資本規則」〈Net Capital Rule〉的SEC法規規定,公司必須根據其規模,保持最低限度的流動資產。

除了SEC之外,FINRA〈financial industry regulatory authority〉是金融業監管機構,定期監督公司遵守上述和其他法規。”

證券投資者保護協會〈SIPC〉則是對投資者的另一層保護。該組織為其會員公司的投資提供保險,並在會員公司關閉時監督其清算,幫助投資者轉移帳戶,並在發生金融災難時保護其資產。SIPC最多保障50萬美元的現金和證券,其中的25萬美元須為現金。

簡單來說就是SEC制定規範,FINRA監督券商遵守法規,SIPC提供保險給合作的券商,以保護其中的投資者的資產不受損害。

最後,該如何保護自己的權益呢?

第一步:請先確認您所使用的券商是否為SIPC的會員

只要連上SIPC的官網,就能在首頁找到會員名單,按照字母分類非常好找。

〈https://www.sipc.org/list-of-members/〉

第二步:保存好你的證券和帳戶記錄

如果公司倒閉,你可能會需要這些帳戶對帳單來證明你所擁有的資產。

另外,你也可以透過直接註冊系統〈DRS〉等方式直接持有你的資產,或者你也可以與非常有實力的銀行信託部門建立託管安排。這兩種選擇都可以保障你和你的資金免受不可預見的災難。

最後,也是最重要的一步:檢視投資組合,最大化資產配置

任何一種投資都存在風險,然而正確地了解後再投入,且運用不同的交易策略和工具,有智慧地分配資產,達成利益最大化,是GIA創辦人陳漢源教練一直不斷宣導的理念。

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